Комментарий :
1. В комментируемой статье приводится общее определение торговцев ценными бумагами. Более широко определяется статус таких субъектов в ст. 17 Закона Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке". В частности, согласно положениям этого Закона профессиональная деятельность по торговле ценными бумагами на фондовом рынке осуществляется торговцами ценными бумагами - хозяйственными обществами, для которых операции с ценными бумагами являются исключительным видом деятельности, а также банками.
Такая деятельность включает:
- Брокерскую деятельность - заключение торговцем ценными бумагами гражданско-правовых договоров (в частности, договоров комиссии, поручения) относительно ценных бумаг от своего имени (от имени другого лица), по поручению и за счет другого лица;
- Дилерскую деятельность - заключение торговцем ценными бумагами гражданско-правовых договоров относительно ценных бумаг от своего имени и за свой счет с целью перепродажи, кроме случаев, предусмотренных законом;
- Андеррайтинг - размещение (подписка, продажа) ценных бумаг торговцем ценными бумагами по поручению, от имени и за счет эмитента;
- Деятельность по управлению ценными бумагами - деятельность, которая осуществляется торговцем ценными бумагами от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока на основании договора об управлении переданными ему ценными бумагами и денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, а также полученными в процессе этого управления ценными бумагами и денежными средствами, которые принадлежат на праве собственности установщику управления, в его интересах или в интересах определенных им третьих лиц.
В названном Законе Украины и в Лицензионных условиях осуществления профессиональной деятельности на фондовом рынке - деятельности по торговле ценными бумагами (утвержденные решением ГКЦБФР от 26.05.2006 г. N 346) определены основные количественные и качественные показатели и нормативы, которым должны соответствовать торговцы ценными бумагами.
В то же время следует отметить, что названный выше Закон Украины использует также более широкое понятие - "профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг", которую определяет как деятельность юридических лиц по предоставлению финансовых и других услуг в сфере размещения и обращения ценных бумаг, учета прав по ценными бумагами, управлению активами институциональных инвесторов, что соответствует требованиям, установленным к такой деятельности настоящим Законом и законодательством. Совмещение профессиональной деятельности на фондовом рынке с другими видами профессиональной деятельности, за исключением банковской, не допускается, кроме случаев, предусмотренных Законом (ст. 16). Часть 2 ст. 16 Закона Украины "О ценных бумагах и фондовом рынке" дает исчерпывающий перечень видов профессиональной деятельности, к которому, кроме уже упомянутой торговли ценными бумагами входят деятельность по управлению активами институциональных инвесторов (осуществляется компаниями по управлению активами инвестиционных и пенсионных фондов), депозитарная деятельность (осуществляется депозитариями и хранителями), деятельность по организации торговли на фондовом рынке (осуществляется фондовыми биржами, см. комментарий к ст. 360 - 361 Кодекса).